รายละเอียด : แกะรอยการลงทุน เลือกหุ้นอย่างวอร์เรน บัฟเฟตต์

แกะรอยการลงทุน เลือกหุ้นอย่างวอร์เรน บัฟเฟตต์ สิ่งที่นักลงทุนสามารถเรียนรู้จาก วอร์เรน บัฟเฟตต์ ราคาหุ้นบริษัทเบิร์กไชร์ ฮาธาเวย์ขยับสูงขึ่นเฉลี่ยปีละ 27% ในช่วง 36 ปีที่ผ่านมา ด้วยความที่เป็นบริษัทที่มั่นคงและมีความสามารถในการสร้างผลตอบแทนที่ดี บริษัทที่น่าทึ่งแห่งนี้บริหารโดย วอร์เรน อี. บัฟเฟตต์ แห่งโอมาฮา ถ้าคุณถามบัฟเฟตต์ว่า นักลงทุนรายย่อยอย่างคุณจะสามารถเลียนแบบกลยุทธ์การลงทุนที่ประสบความสำเร็จอย่างน่าประทับใจของเขาได้อย่างไร คำตอบของเขาอาจเป็นการแนะนำให้คุณซื้อหุ้นของเบิร์กไชร์ ฮาธาเวย์ ซึ่งน่าจะเป็นคำตอบที่ดีทีสุด

แต่ถ้าคุณตั้งใจจะซื้อหุ้นอื่นๆ ด้วยตัวคุณเอง ไม่ว่าจะซื้อเป็นรายตัวหรือซื้อผ่านกองทุนรวม คุณอาจจะต้องเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนของบัฟเฟตต์ ถ้าอย่างนั้น ทำไมไม่ตัดสินใจนำเงินทั้งหมดไปลงทุนซื้อหุ้นเบิร์กไชร์ ฮาธาเวย์เสียเลยล่ะ เหตุผลแรกก็คือ บริษัทนี้เป็นโฮลดิ้งคอมปานีที่เน้นการถือหุ้นของบริษัทประกันเป็นหลัก ตัวของบัฟเฟตต์ก็ถือว่าเป็นผู้หนึ่งที่มีความเชียวชาญในธุรกิจด้านการประกัน ด้วยเหตุนี้หุ้นเบิร์กไชร์ จึงไม่ได้ลงทุนครอบคลุมไปทั่วทุกกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีอยู่ในตลาดหุ้น อย่างเช่น กลุ่มเทคโนโลยี และกลุ่มสุขภาพหรือการแพทย์ เหตุผลที่สองคือ เบิร์กไชร์เป็นหุ้นขนาดใหญ่ที่อาจเติบโตได้ยากในอนาคต เปรียบเสมือนกับม้าแข่งฝีเท้าดีที่ต้องแบกน้ำหนักมากเกินไปในการลงสนามแข่ง

โดยสรุปแล้ว คุณน่าจะทำผลงานได้ดีจากการลงทุนด้วยตัวเอง ประการแรกเพราะคุณมีพอร์ตโฟลิโอขนาดเล็กซึ่งมีความคล่องตัวว่า ประการที่สอง เพราะคุณสามารถเทน้ำหนักการลงทุนในหุ้นกลุ่มใดก็ได้ที่คุณมีความรู้ความเข้าใจ ไม่ว่าจะเป็นกลุ่มสุขภาพ เทคโนโลยี สถาบันการเงิน หรือกลุ่มอื่นๆ ซึ่งบัฟเฟตต์เรียกว่าเป็นการลงทุนที่อยู่ใน "ขอบข่ายแห่งความรอบรู้" ของตัวคุณเอง (แน่นอนว่าไม่ใช่เรื่องผิดแต่อย่างใดที่คุณจะซื้อหุ้นเบิร์กไชร์ไว้ด้วย เหมือนกับผมและกองทุน Sequoia Fund ซึ่งบริหารโดยเพื่อนของบัฟเฟตต์ ก็ใช้สินทรัพย์ 1 ใน 3 ลงทุนในหุ้นเบิร์กไชร์เช่นกัน)

แม้นักลงทุนทั่วๆ ไปจะสามารถเรียนรู้บางสิ่งบางอย่างได้ แต่ก็คงไม่อาจลอกเลียนผลงานการลงทุนทั้งในอดีตหรือในอนาคตของบัฟเฟตต์ได้ เหตุผลที่ชัดเจนข้อแรกคือ บัฟเฟตต์มีเงินพอที่จะซื้อบริษัทได้ทั้งบริษัท ไม่ใช่แค่เพียงบางส่วน เขายังซื้อหุ้นบุริมสิทธิ์ ทำอาร์บิทราจ (เมื่อ 2 บริษัทจะควบรวมกิจการเข้าด้วยกัน บัฟเฟตต์อาจซื้อหุ้นของบริษัทหนึ่ง แล้วนำไปขายให้กับอีกบริษัทหนึ่ง) ซื้อพันธบัตรและโลหะมีค่า นอกจากนี้เขายังเป็นกรรมการในบริษัทบางแห่งที่เบิร์กไชร์เข้าไปลงทุน สิ่งที่นักลงทุนรายย่อยลอกเลียนได้ยากที่สุดก็คือ บัฟเฟตต์มีกลุ่มก้อนของนักลงทุนซึ่งมีความเชี่ยวชาญอยู่ทั่วเมืองที่คอยป้อนข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับบริษัทที่บัฟเฟตต์สนใจลงทุน นอกจากนี้บัฟเฟตต์ยังยื่นข้อเสนอสำหรับบริษัทที่เป็นกจิการในครอบครัวหรือกิจการประจำตระกูลว่า "ผมจะซื้อกิจการของคุณ โดยจะให้คุณบริหารงานต่อไป"(เป็นสิ่งที่นักลงทุนรายย่อยไม่สามารถลอกเลียนได้)

ต้องไม่ลืมด้วยว่า บัฟเฟตต์เป็นคนฉลาดหลักแหลม คิดเลขเร็ว ชอบใช้เวลาไปกับการศึกษาธุรกิจและงบการเงิน ยิ่งไปกว่านั้นก็คือ เขายังมีโอกาสได้ร่ำเรียนวิชาโดยตรงกับเบนจามิน เกรแฮม หนึ่งในสุดยอดปรมาจารย์ด้านการลงทุนแห่งยุค

เป็นเรื่องจริงที่ว่า แม้คุณจะพยายามเลียนแบบการเล่นของนักเทนนิสระดับแชมเปี้ยน แต่ก็ไม่ได้เป็นการการันตีว่าคุณจะได้เข้าไปแข่งขันชิงแชมป์วิมเบิลดัน ทว่าคุณก็ยังสามารถเรียนรู้จากพวกเขาได้ว่าทำอย่างไรนจึงชนะในเกมการแข่งขัน

สารบัญ : แกะรอยการลงทุน เลือกหุ้นอย่างวอร์เรน บัฟเฟตต์

• สิ่งที่นักลงทุนสามารถเรียนรู้จากวอร์เรน บัฟเฟตต์
• ลงทุนอย่างวอร์เรน บัฟเฟตต์ ไม่ยากอย่างที่คิด
• ความสำเร็จของวอร์เรน บัฟเฟตต์
• บัฟเฟตต์ ชีวิตในตลาดหุ้น
• อิทธิพลของฟิลลิป ฟิชเชอร์
• ความแตกต่างระหว่างการลงทุนแบบเน้นคุณค่ากับการลงทุนแบบเน้นการเติบโต
• หลักการลงทุน 12 ข้อของวอร์เรน บัฟเฟตต์
• อย่าเสี่ยงดวง
• ซื้อหุ้นราคาถูก
• ซื้อหุ้นที่คุณรู้จักดี
• ทำการบ้านของคุณให้ดี
• จงสวนกระแส
• ซื้อบริษัทชั้นเยี่ยม
• จ้างคนที่ดี
• จงเป็นนักลงทุน อย่าเป็นเสือปีนไว

เนื้อหาปกหลัง : แกะรอยการลงทุน เลือกหุ้นอย่างวอร์เรน บัฟเฟตต์

"มั่นใจว่าหนังสือเล่มนี้จะเป็นหนังสือที่เกี่ยวกับการลงทุนของบัฟเฟตต์ที่ดี และอ่านสนุกมากๆ เล่มหนึ่งของเมืองไทยเลยที่เดียว"

สิ่งที่ท่านผู้อ่านจะได้พบในหนังสือเล่มนี้ วิเคราะห์ "กลยุทธ์ต่างๆ" ที่ "วอร์เรน บัฟเฟตต์" ใช้ในการลงทุนจนประสบความสำเร็จและได้รับการยกย่องว่าเป็นสุดยอดนักลงทุนแห่งยุค โดยมีการแยกแยะและจัดหมวดหมู่ให้ง่ายต่อการติดตามอ่าน

ย้อนรอย "เคล็ดวิชา" จาก 2 ปรมาจารย์ด้านการลงทุน "เบนจามิน เกรแฮม-บิดาแห่งการลงทุนแบบเน้นคุณค่า" และ "ฟิลลิป ฟิชเชอร์-บิดาแห่งการลงทุนแบบเน้นการเติบโต" ซึ่งมีอิทธิพลสำคัญต่อแนวคิดการลงทุนของ "วอร์เรน บัฟเฟตต์"

ตีแผ่และเจาะลึก "ประสบการณ์" จาก "ผู้จัดการกองทุนระดับตำนาน" มากมายหลายท่านซึ่งประสบความสำเร็จอย่างงดงามด้วยการใช้กลยุทธ์การลงทุนในแนวทางเดียวกันกับ "วอร์นเรน บัฟเฟตต์" ไม่ว่าจะเป็น "วิลเลียม รูแอน" "โรเบิร์ต แฮกสตรอม" "คริสโตเฟอร์ บราวน์" "วอลเตอร์ ชลอสส์" "ไมเคิล ไพรซ์" ฯลฯ

ตบท้ายด้วยข้อคิด-คำคมจากวาทะเด็ดๆ ของ "วอร์นเรน บัฟเฟตต์" และเกร็ดเล็กเกร็ดน้อยที่น่าสนใจเกี่ยวกับบริษัท "เบิร์กไซร์ ฮาราเวย์" ในภาคผนวกท้ายเล่ม

รีวิวโดยสำนักพิมพ์ : แกะรอยการลงทุน เลือกหุ้นอย่างวอร์เรน บัฟเฟตต์

หนังสือ "แกะรอยการลงทุน เลือกหุ้นอย่างวอร์เรน บัฟเฟตต์" เล่มนี้ถือว่าเป็นหนังสือแปลเล่มแรกของสำนักพิมพ์วิง มีเดีย ท่านผู้อ่านบางท่านอาจสงสัยว่า ในเมื่องหนังสือการลงทุนที่มีเนื้อหาเกี่ยวกับ "วอร์เรน บัฟเฟตต์" นั้นมีอยู่มากมายในท้องตลาด แล้วหนังสือเล่มนี้มีความน่าสนใจตรงไหนทางสำนักพิมพ์จึงได้เลือกมาแปลและนำเสนอแก่ท่านผู้อ่าน

วิเคราะห์ "กลยุทธ์ต่างๆ" ที่ "วอร์เรน บัฟเฟตต์" ใช้ในการลงทุนจนประสบความสำเร็จและได้รับการยกย่องว่าเป็นสุดยอดนักลงทุนแห่งยุค โดยมีการแยกแยะและจัดหมวดหมู่ให้ง่ายต่อการติดตามอ่าน

ย้อนรอย "เคล็ดวิชา" จาก 2 ปรมาจารย์ด้านการลงทุน "เบนจามิน เกรแฮม-บิดาแห่งการลงทุนแบบเน้นคุณค่า" และ "ฟิลลิป ฟิชเชอร์-บิดาแห่งการลงทุนแบบเน้นการเติบโต" ซึ่งมีอิทธิพลสำคัญต่อแนวคิดการลงทุนของ "วอร์เรน บัฟเฟตต์"

ตีแผ่และเจาะลึก "ประสบการณ์" จาก "ผู้จัดการกองทุนระดับตำนาน" มากมายหลายท่านซึ่งประสบความสำเร็จอย่างงดงามด้วยการใช้กลยุทธ์การลงทุนในแนวทางเดียวกันกับ "วอร์นเรน บัฟเฟตต์" ไม่ว่าจะเป็น "วิลเลียม รูแอน" "โรเบิร์ต แฮกสตรอม" "คริสโตเฟอร์ บราวน์" "วอลเตอร์ ชลอสส์" "ไมเคิล ไพรซ์" ฯลฯ

ตบท้ายด้วยข้อคิด-คำคมจากวาทะเด็ดๆ ของ "วอร์นเรน บัฟเฟตต์" และเกร็ดเล็กเกร็ดน้อยที่น่าสนใจเกี่ยวกับบริษัท "เบิร์กไซร์ ฮาราเวย์" ในภาคผนวกท้ายเล่ม

สำนักพิมพ์วิง มีเดีย